MARIO ARTURO RUIZ ESTRADA

37

REVISTA ACADÉMICA ECO (15) : 31-52, JULIO / DICIEMBRE 2016

the world trade. The Trans-Pacific Partnership (TPP), for example, started to adopt 

the open regionalism model.  The results it obtained were positive, especially for 

the developed countries members. 

In order to achieve a stream of open regionalism based on Trans-Pacific Partnership 

(TPP) experiences, the following conditions must be considered, such as: 

Economic Conditions: American market expansion, foreign direct investment (FDI) 

incentives and strong legal framework among its members, different production 

structures, efficient combination of production factors: labor and capital, stability in 

the exchange rates, maximized uses of economies of scales and these markets such 

as Australia, Brunei, Canada, Chile, Japan, Malaysia, Mexico, New Zealand, Peru, 

Singapore, United States, and Vietnam.   

Political Conditions: The economic power group’s willingness to integrate the 

countries in the new world order. 

The combination of the above conditions constitutes the factor leading to the present 

success of open regionalism. It is difficult to implement open regionalism between 

middle income countries and low income countries. This is because these countries 

lack the same kind of economic, political, social and technological conditions as 

those present in the Trans-Pacific Partnership (TPP). However, it is inappropriate 

to argue that open regionalism is the ideal scheme to integrate middle income 

countries with high income countries in order to compete in world trade.