REVISTA ACADÉMICA ECO

27

Conclusiones

El uso del índice de Chen para analizar la competencia en el sistema bancario 
guatemalteco, desde una perspectiva de los mercados en los que interactúan 
sus integrantes, revela dinámicas que no son explícitas en el análisis de la 
concentración del mercado. Permite visualizar relaciones de competencia que no 
están determinadas únicamente por el volumen de los activos de los bancos.

Los resultados del índice de Chen difieren dependiendo del mercado que se 
analice: créditos o captaciones. Sin embargo, en ambos se constata que los bancos 
más grandes (por activos) ejercen las proporciones más importantes de la presión 
competitiva que reciben todos los bancos del sistema, además de que los tres 
bancos con mayores activos, Banco Industrial, Banrural y Banco G&T Continental, 
ejercen la mayor parte de la presión competitiva que reciben los demás bancos.

Aunque se evidencia la influencia de los bancos grandes sobre el resto del mercado, 
el índice utilizado permite descubrir y comprender de mejor manera las relaciones 
de competencia de los bancos del sistema que son menos obvias: en ambos casos se 
identifica que, en concordancia con lo planteado por Chen, las principales relaciones 
de competencia surgen de la coincidencia de los bancos en sus mercados más 
importantes, y no están estrictamente determinadas por el tamaño de los mismos. 

Las relaciones de competencia, en el caso de los depósitos, están dadas 
especialmente por el principal segmento de obligaciones depositarias en el 
que coinciden los bancos (depósitos a plazo, monetarios, etc.), mientras que en 
el caso de las colocaciones estas son determinadas,  usualmente por más de un 
segmento de mercado, debido a que la cartera de créditos de los bancos está más 
diversificada, lo cual implica que coinciden en más frentes.

Relacionado con lo anterior, se observa que las relaciones de competencia de Banco 
Industrial, Banco Reformador, Banco G&T Continental y Banco Agromercantil se 
dan debido a que los tres concentran sus colocaciones en el mercado empresarial 
mayor. En el caso de los depósitos, en cambio, su participación es más difusa en las 
interacciones de los bancos, cuyas relaciones fueron descritas.

Por otra parte, se encuentran otras interacciones más dinámicas. En las 
colocaciones, el Banco de América Central compite por el mercado hipotecario 
con Vivibanco y el Crédito Hipotecario Nacional, mientras que Citibank compite 
con Bantrab, Azteca y Ficohsa por el mercado de consumo. Banco Azteca y 
Bantrab también rivalizan con Banrural y Banco de Antigua por los microcréditos. 
La intensidad de esas relaciones está determinada por el nivel de concentración 
de los segmentos en los que coinciden los bancos. Aunque en ciertos casos los 
créditos que un banco emite en un ramo tienen una participación menor dentro