FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
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Para darle más consistencia a la metodología, se
realizó el test de normalidad de cada uno de los
ratios del “banco 1”, donde se verificó que la mayoría
de los indicadores se aproximan a una distribución
normal.
El cuarto paso consiste en normalizar los
indicadores financieros seleccionados, donde a
cada ratio financiero por banco se le compara con
los percentiles de referencia del banco más estable
y se le asigna una ponderación mensual que va
desde 1 hasta 10, de acuerdo a la región que esté
dentro de la distribución normal y su relación con
la estabilidad. Luego se estima un promedio simple
de los valores normalizados de los ratios de cada
banco, por lo que el Índice de Estabilidad Bancaria
(IEB) para el banco se podría representar por la
siguiente ecuación:
(I)
Donde N es el número de ratios financieros consi-
derados para la construcción del índice, es el valor
normalizado del ratio que va de 1 a 10, y j identifica
al indicador financiero que para el presente trabajo.
El siguiente paso es la agregación del sistema ban-
cario a través del promedio ponderado de los IEB de
cada banco. El factor de ponderación es la partici-
pación del banco i en el total de activos del sistema
bancario en cada periodo. De tal forma que el Índice
de Estabilidad Bancaria (IEB) para el sistema banca-
rio estará determinado por la ecuación:
(II)
Donde Q es el número de bancos y representa la
participación en el total de activos del banco i en el
sistema bancario para cada mes. Antes de presentar
de forma sucinta los resultados del trabajo de
investigación, vale la pena aclarar que para calcular
el IEB se tomó en consideración a los 18 bancos del
sistema, activos a diciembre de 2013, y se decidió
omitir aquellos bancos que fueron intervenidos o
que presentaron irregularidades durante el periodo
muestral (por lo tanto Q ), debido a que la intensión
del índice es que se tenga un enfoque prospectivo
que permita identificar un posible estado irregular
del sistema bancario vigente.
Una de las innovaciones del índice es que los ra-
tios financieros no son sometidos a verificación del
cumplimiento de requerimientos mínimos exigidos
por el ente regular o por estándares internaciona-
les como Basilea, ya que se parte de suponer que
el ente regulador ya tiene pleno control sobre estos
requerimientos a través de la supervisión micro-
prudencial, por lo que el índice pretende hacer una
comparación al interior del propio sistema bancario.
La importancia de estimar el IEB, es que recoge
varios aspectos de una entidad bancaria. Si se
analiza de manera individual, puede estar dando la
misma señal el ratio o no, pero que son integrados
en un solo indicador que es más rápido de interpretar
y extraer conclusiones acerca de la estabilidad
bancaria. Para analizar la evolución del IEB, se
consideró conveniente dividirlo en cinco zonas tal
como lo muestra el siguiente cuadro:
Cuadro 3
Zonas del IEB
Zona
Calificación
Rango
I
Sobresaliente
0 a 2
II
Sólida
2 a 4
III
Estable
4 a 6
IV
Riesgo
6 a 8
V
Deterioro
8 a 10
Elaboración propia
En el gráfico 2 se presenta el IEB para el sistema
bancario en niveles, en el cual se observa que el
sistema bancario se ha mantenido en la zona estable
en todo el periodo de análisis. Sin embargo, vale
la pena señalar que a inicios de la crisis financiera
internacional en el año 2007, el IEB estuvo cercano a
la zona de riesgo y posteriormente fue volviéndose
más estable.