FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES
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Cuadro 1
Valor de dispersión conjunta
Entidad
Valor de dispersión
Banco 1
9.05
Banco 2
10.51
Banco 3
10.99
Banco 4
14.93
Banco 5
23.15
Banco 6
50.40
Banco 7
15.65
Banco 8
178.91
Banco 9
10.59
Banco 10
375.14
Banco 11
200.15
Banco 12
106.12
Banco 13
657.58
Banco 14
22.38
Banco 15
40.32
Banco 16
50.41
Banco 17
176.39
Banco 18
75.83
Elaboración propia con información de la SIB
La concepción de estabilidad financiera sugiere ubicarse en un escenario inestable
para identificar una situación de estrés o de fragilidad. En la teoría de administración
del riesgo se considera escenarios de estrés, aquellos en los cuales se estima las
perdidas máximas de una acción o de un portafolio. La metodología de valor en
riesgo (VaR) resume la pérdida máxima esperada (o peor pérdida), a lo largo de un
horizonte de tiempo objetivo dentro un intervalo de confianza (Jorion, 1997)
8
.
Por lo tanto, el tercer paso para la construcción del índice consistió en la estimación
de los valores de referencia o el escenario de estrés de cada ratio financiero del banco
1. En el cuadro 3, se muestran los percentiles estimados de cada ratio financiero, así
como el signo que indica el tipo de relación con la estabilidad financiera.
8 Para este trabajo se definió un escenario de estrés en un intervalo de confianza al 90 %, por lo
que una situación de inestabilidad podría ocurrir en el 10 % de los casos. Cabe mencionar que no
se consideró el valor clásico del VaR del 95 % por que podría mostrar señales de alerta demasiado
tardías. Al respecto en estos tipos de indicadores se comenten dos tipos de errores, considerando la
hipótesis nula como (Ho) “el banco es estable”, entonces el error tipo I ocurre cuando se dice que el
banco es inestable cuando no lo es, y el error tipo II cuando se dice que el banco es estable cuando es
inestable. Por lo tanto, cometer el error tipo I es preferible a incurrir en el error tipo II.