DIFERENCIAS DEL INGRESO ENTRE TRABAJADORES DE LOS SECTORES FORMAL E INFORMAL DE LA  
ECONOMÍA GUATEMALTECA EN EL AÑO 2018

2

REVISTA ACADÉMICA ECO (23) : 1-23, JULIO-DICIEMBRE DE 2020

INCOME DIFFERENCES BETWEEN WORKERS OF THE 

FORMAL AND INFORMAL SECTOR OF GUATEMALA’S 

ECONOMY DURING 2018

Scientific research paper

Abstract

The present article pretends to determine significant income differences between 
formal and informal workers, using three different econometric models: the Heckit 
model, which corrects biased selections; the Mincer equation model, in which we 
calculate the impact that one additional year of studies has on wage income; and 
finally the Oaxaca-Blinder decomposition model, which estimates two salary linear 
regressions in terms of observable characteristics by measuring differences and 
salary gaps. The database used for these calculations draws on the 2018 National 
Employment and Income Survey. The study concludes that there are important income 
differences between formal and informal workers. The Oaxaca-Binder decomposition 
model portrays a 99.89% wage gap. Of this gap, 32.63 % is attributed to allocation 
differences, 72.05% to coefficient differences and the remaining 0.05% is attributed to 
the interaction of coefficients and allocations.

Keywords: formal workers, informal workers, wages, income, wage gap, endowments