DR. MARIO ARTURO RUIZ ESTRADA

91

REVISTA ACADÉMICA ECO (23) : 73-92, JULIO-DICIEMBRE DE 2020

7. Conclusion

A new field of economic research is proposed, Coffeeconomics; a new economic 
analytical method that can be used to evaluate the performance, development 
and progress of the coffee market structure. At the same time, its corresponding 
analytical tool is presented, called National Coffee Production Function (NCP-
Function), based on the use of a set of four sub-functions: (i) Sub-Function 0: Coffee 
producers, (ii) Sub-Function 1: Coffee brokers, (iii) Sub-Function 2: Coffee sellers, 
and (iv) Sub-Function 3: Coffee consumers. The underlying intuition is that coffee 
market structure depends on the good performance of these four sub-functions. 
The NCP-Function could contribute to a better and more in-depth understanding 
of coffee market structure performance as a whole. 

A more useful measurement of the NCP-Function is conducive to the generation of 
appropriate policies for dealing both with negative factors such as low productivity, 
climate change, price discrimination, and with the constant speculation between 
coffee producers and coffee brokers. With more suitable and realistic planning, 
with better measures that seek to lessen the impact of adverse factors on the 
coffee market structure, it is possible to avoid collapse before it occurs. On the one 
hand, estimating the negative factors that can affect the coffee market structure 
may lead to small coffee producers and cooperatives to allocate more efficiently 
financial and human resources for the generation of a sustainable coffee market 
structure. Furthermore, and at a broader level, the results confirm that a stronger 
NCP-Function could have a significant impact on the coffee market structure, even 
in small coffee producing countries. The final conclusion is that the NCP-Function 
offers an alternative graphic and analytical approach to risk and vulnerability in the 
coffee market structure.